Webbläsaren som du använder stöds inte av denna webbplats. Alla versioner av Internet Explorer stöds inte längre, av oss eller Microsoft (läs mer här: * https://www.microsoft.com/en-us/microsoft-365/windows/end-of-ie-support).

Var god och använd en modern webbläsare för att ta del av denna webbplats, som t.ex. nyaste versioner av Edge, Chrome, Firefox eller Safari osv.

Joakim Westerlund. Foto.

Joakim Westerlund

Professor, Programchef - Magisterprogram i Dataanalys och ekonomi

Joakim Westerlund. Foto.

The factor analytical method for interactive effects dynamic panel models with moving average errors

Författare

  • Milda Norkutė
  • Joakim Westerlund

Summary, in English

The estimation of dynamic panel data models with interactive effects and moving average errors is considered. This is accomplished by making an extension to the factor analytical (FA) estimator which was originally designed for dynamic panels with fixed effects only and serially uncorrelated errors. The results show that the additional allowances have no effect on the asymptotic properties of the FA estimator. In particular, the asymptotic distribution of the estimator is free of the otherwise so common bias problem, a result that is verified in small samples using Monte Carlo simulation.

Avdelning/ar

  • Nationalekonomiska institutionen

Publiceringsår

2019

Språk

Engelska

Sidor

83-104

Publikation/Tidskrift/Serie

Econometrics and Statistics

Volym

11

Dokumenttyp

Artikel i tidskrift

Förlag

Elsevier

Ämne

  • Probability Theory and Statistics

Nyckelord

  • Dynamic panel data models
  • Factor analytical method
  • Interactive fixed effects
  • Moving average errors

Status

Published

ISBN/ISSN/Övrigt

  • ISSN: 2452-3062