Webbläsaren som du använder stöds inte av denna webbplats. Alla versioner av Internet Explorer stöds inte längre, av oss eller Microsoft (läs mer här: * https://www.microsoft.com/en-us/microsoft-365/windows/end-of-ie-support).

Var god och använd en modern webbläsare för att ta del av denna webbplats, som t.ex. nyaste versioner av Edge, Chrome, Firefox eller Safari osv.

Joakim Westerlund. Foto.

Joakim Westerlund

Professor, Programchef - Magisterprogram i Dataanalys och ekonomi

Joakim Westerlund. Foto.

A Factor Analytical Approach to Price Discovery

Författare

  • Joakim Westerlund
  • Simon Reese
  • Paresh Narayan

Summary, in English

Existing econometric approaches for studying price discovery presume that the number of markets are small, and their properties become suspect when this restriction is not met. They also require making identifying restrictions and are in many cases not suitable for statistical inference. The current paper takes these shortcomings as a starting point to develop a factor analytical approach that makes use of the cross-sectional variation of the data, yet is very user-friendly in that it does not involve any identifying restrictions or obstacles to inference.

Avdelning/ar

  • Nationalekonomiska institutionen

Publiceringsår

2017-06

Språk

Engelska

Sidor

366-394

Publikation/Tidskrift/Serie

Oxford Bulletin of Economics and Statistics

Volym

79

Issue

3

Dokumenttyp

Artikel i tidskrift

Förlag

Wiley-Blackwell

Ämne

  • Economics

Nyckelord

  • Common factor models
  • Cross-unit cointegration
  • Panel data
  • Price discovery

Status

Published

ISBN/ISSN/Övrigt

  • ISSN: 0305-9049