Webbläsaren som du använder stöds inte av denna webbplats. Alla versioner av Internet Explorer stöds inte längre, av oss eller Microsoft (läs mer här: * https://www.microsoft.com/en-us/microsoft-365/windows/end-of-ie-support).

Var god och använd en modern webbläsare för att ta del av denna webbplats, som t.ex. nyaste versioner av Edge, Chrome, Firefox eller Safari osv.

Joakim Westerlund. Foto.

Joakim Westerlund

Professor, Programchef - Magisterprogram i Dataanalys och ekonomi

Joakim Westerlund. Foto.

On CCE estimation of factor-augmented models when regressors are not linear in the factors

Författare

  • Ignace De Vos
  • Joakim Westerlund

Summary, in English

In empirical research it is often of interest to include non-linear functions of the explanatory variables, such as squares or interactions, in the specification. A popular technique to estimate such models in the presence of common factors is the Common Correlated Effects (CCE) methodology. However, this approach assumes that the regressors are linear in the factors, which is not the case if variables enter non-linearly. In this note we show how CCE should be implemented when some regressors violate the linear factor model assumption.

Avdelning/ar

  • Nationalekonomiska institutionen

Publiceringsår

2019-05

Språk

Engelska

Sidor

5-7

Publikation/Tidskrift/Serie

Economics Letters

Volym

178

Dokumenttyp

Artikel i tidskrift

Förlag

Elsevier

Ämne

  • Economics
  • Probability Theory and Statistics

Nyckelord

  • CCE
  • Non-linear regressors
  • Factor-augmented regression models

Status

Published

ISBN/ISSN/Övrigt

  • ISSN: 0165-1765