Webbläsaren som du använder stöds inte av denna webbplats. Alla versioner av Internet Explorer stöds inte längre, av oss eller Microsoft (läs mer här: * https://www.microsoft.com/en-us/microsoft-365/windows/end-of-ie-support).

Var god och använd en modern webbläsare för att ta del av denna webbplats, som t.ex. nyaste versioner av Edge, Chrome, Firefox eller Safari osv.

Fredrik NG Andersson. Foto.

Fredrik N G Andersson

Docent

Fredrik NG Andersson. Foto.

A Study of the Romer and Romer Monetary Policy Shocks Using Revised Data

Författare

  • Fredrik N G Andersson
  • Josefin Kilman

Summary, in English

Romer and Romer (2004) propose a simple method to estimate monetary policy shocks using forecasts and real-time data. However, such data is not always (publicly) available, especially in a historical context. We explore the consequences of using revised data instead of the original forecast and real-time data when estimating policy shocks using the Romer and Romer framework. To this end, we estimate policy shocks for the same period as Romer and Romer. We find that using revised data has little impact on actual shock estimates, and the estimated effects of monetary policy shocks are similar.

Avdelning/ar

  • Nationalekonomiska institutionen
  • Centrum för ekonomisk demografi

Publiceringsår

2021

Språk

Engelska

Publikation/Tidskrift/Serie

Working Papers

Issue

2021:19

Dokumenttyp

Working paper

Ämne

  • Economics

Nyckelord

  • Monetary policy shocks
  • prices
  • GDP
  • E20
  • E30
  • E40
  • E50
  • E60

Status

Published